Forholdet mellom gjeld og egenkapital: formel. Beregning av økonomisk uavhengighet

Hvert selskap er forpliktet til å gjennomføre forskning av sine viktigste finansielle indikatorer. Den lar deg organisere de tilgjengelige ressursene så effektivt som mulig. Derfor er pågående kontroll av finansieringskilder.

For å vurdere riktigheten av struktur faktor av gjeld og egenkapital. indeks formel nødvendigvis benyttes av analytikere i løpet av studien. Basert på disse resultatene trekke konklusjoner om den økonomiske bærekraften i bedriften, utviklet tiltak for å bedre lønnsomheten og bærekraft.

ansvar

Forholdet mellom gjeld og EK, vil formelen som skal beskrives nedenfor, er beregnet i henhold til balanse gjelds Company. Den viser alle de økonomiske ressursene som er involvert i selskapet.

Passiv balanse består av egenkapital og langsiktige og kortsiktige lån. Deres forhold må være slik at organisasjonen var i stand til å få mest mulig profitt mens du bruker minst mulig ressurser.

Egne kilder til dannelsen av firmaets eiendom viser sitt nivå av stabilitet. Men ved hjelp av lånt kapital, kan selskapet øke sin netto inntekt og lønnsomhet i driften. Derfor bør en viss del av dannelsen av selskapets kapitalkilder består av investorenes midler.

egenkapital

Økonomisk uavhengighet for organisasjonen er å organisere sin virksomhet på bekostning av eierne. Dette er de finansieringskilder, som er heleid av selskapet. De kan ikke bli returnert til investorer, så anses å være fri.

Selskapets egne midler er generert fra flere kilder. Den første er den autoriserte kapital. Dette fondet former fortsatt i prosessen med etableringen. Størrelsen er satt ved lov. Grunnleggeren eller erne bidra med en viss andel av sine eiendeler i egenkapital. Ifølge hans bidrag, har de rett til det samme (i prosent) mengden av resultat etter skatt og andre obligatoriske fradrag.

For egenkapital og inkludere ulike bidrag, donasjoner, tilbakeholdt overskudd. Og hvis den autoriserte kapital av eierne er pålagt å betale inn i generelle fond, de andre injeksjoner er valgfritt. Kan bestemme Et netto overskudd i rapporteringsperioden eierne til å fullføre sin fordeling seg imellom. Men noen ganger er det mer hensiktsmessig hele beløpet eller bare en del rettet mot utvikling av produksjon. Denne artikkelen kalles opptjent egenkapital.

lånekapital

Forholdet mellom gjeld og egenkapital, vil formelen som skal diskuteres under, den tar hensyn og betalt finansieringskilder. De kan være langsiktig (til disposisjon for selskapet mer enn et år) eller kortsiktig (ikke refunderes i driftsperiode). Dette betyr at en organisasjon låner fra investorer og långivere for et gebyr.

På slutten av perioden for bruk, er selskapet forpliktet til å refundere beløpet av gjeld og betale for bruken av disse pengene i form av en fast prosentandel. Oppstilling av slike midler er forbundet med en viss risiko. Men med den rette tilnærmingen, kan bruk av betalte kilder til finansiering av sine aktiviteter gir en betydelig økning i netto fortjeneste.

beregningsformel

Til å forstå essensen av analysen av selskapets balansestruktur, må vi vurdere formelen koeffisient forholdet mellom finansieringskilder. Det kalles også en indikator på økonomisk uavhengighet. Dens verdi er interessant som analytikere i selskapet, og de regulatoriske myndigheter eller investorer. Jo mer en selskapets egne midler, jo mindre kapital risiko for mislighold for långivere. Formelen for beregning av forholdet mellom gjeld / EK er som følger:

CFO = AP: SS * 100%, hvor AP - lånte penger, SK - egne midler.

Jo høyere score, jo mer avhengig selskapet fra betalte kilder. Økningen i dynamikken indikerer en nedgang i finansielle stabiliteten, øker risikoen for investorer.

økonomiske innflytelse

Beregning av økonomisk avhengighet faktor i verden litteraturen som en indikator på økonomisk innflytelse eller spak. Dette er en av de viktigste indikatorene på den økonomiske tilstanden til organisasjonen. Sammen med ham nødvendigvis forvente manøvrerbarhet faktor kapital, autonomi og økonomisk avhengighet.

Beregning av innflytelse gjør at du kan vurdere muligheter og business prospekter på bekostning av lånt kapital. Med det skaper selskapet økonomiske innflytelse. Dette kan øke avkastningen på sine egne ressurser.

Økonomisk innflytelse beregnes ved hjelp av formelen ovenfor. Data for undersøkelsen er hentet fra balansen. For å låne kapital omfatter langsiktig og kortsiktig gjeld, noe som reflekteres i gjeld.

standard verdi

Den økonomiske uavhengighet av organisasjonen er fast bestemt om forholdet mellom kilder til 1. Dette betyr at i passiv balanse av både egenkapitalposter utgjør 50%.

For noen selskaper, er det normalt hvis dette tallet øker til 2. Dette gjelder spesielt for store organisasjoner. Imidlertid er for mye vekt på økonomiske innflytelse anses å være et avvik fra normen. Dette betyr at selskapet organiserer sin virksomhet på grunnlag av lånt kapital. Å betale gjelden, vil det kreve mye tid og penger. Derfor investorer er tilbakeholdne med å investere i slike selskaper. En høy risiko for ikke-tilbakebetaling av sin kapital.

For mye uavhengighet ratio indikerer et tap av organisasjonen for å øke lønnsomheten av eiendommen. Derfor avviser denne analysen som for stor og for liten verdi på koeffisienten.

Utdeling av egenkapital

Telle uavhengige foretak, må analytikere beregne at mengden av sine egne kilder til finansiering i balansestrukturen, noe som ville bringe maksimal profitt. Hvis en organisasjon bruker lånt kapital, er det nødvendig. Derfor, sammen med den leverage ratio, beregne sin egen sikkerhetsinnretninger (autonom):

Ka = SK: WB, WB GDS - balanse.

Dens standardverdi må være minst 0,5. Optimalt for de fleste bedrifter er ansett som en indikator på 0,7. Vestlige bedrifter opererer med et minimum av selvstendighet koeffisient verdi på 0,3-0,4. Det avhenger av industrien, så vel som forholdet mellom kortsiktige og langsiktige eiendeler.

Produksjonen er mer kapitalintensitet (større andel av ikke-omsettelige eiendeler), de mer langsiktige finansieringsbehov i bedriftene.

Prisen på kapital

Telle uavhengighet ratio, analytikere, i tillegg til mengden av egenkapitalen, bestemme kostnadene ved lån. Dette krever å vite hvor mye interesse at selskapet er forpliktet til å betale kreditorene på slutten av utnyttelsen av deres eiendom.

For å gjøre dette, bruker du gjennomsnittlig vektet prisindeks for lånt kapital. Den har formen:

CZK = Σ (Rk Dk *), hvor - antall gebyr-baserte kilder til finansiering, CC - kostnaden for hver kilde, Dk - andel i totalkapitalen.

På grunnlag av data som er bestemt av den finansielle risikoen ved virksomheten.

Effekten av økonomiske innflytelse

Risikofaktor Analysen er utført i den forventede leverage. Dette gjør det mulig å evaluere effekten av organisasjonsstrukturen av balanse. Det viser kvantifisering av selskapets risiko.

Det inkluderer utgifter for betaling av renter ikke er i gang og hvor mye gjeld, samt tap av fortjeneste på grunn av overdreven opplåning. For å bestemme effekten av økonomisk innflytelse, blir en slik formel benyttet:

EFL = (1-H) * (P-P) * LC: IC, hvor H - den skattesats, P - lønnsomheten i industriell virksomhet, P - gjennomsnittlig rente innbetalt kapital.

Resultatet er summen av egenkapital lønnsomhet vekst ved hjelp av betalte kilder. Hvis P P, så ta æren midlene er upassende.

Etter å ha vurdert forholdet mellom gjeld og egenkapital, formelen som nødvendigvis gjelder analytikere absolutt vurdere balansen i strukturen. Dette gjør det mulig å bestemme den rette balansen av finansieringskilder.