Hva er hovedstaden investeringen? Den økonomiske effektiviteten i kapitalinvesteringer. tilbakebetalingstid

Næringsutvikling innebærer regelmessig retning av investeringer i selskapet: ingen av disse kan fordeles på en rekke elementer, avhengig av prioriteringer definert av ledelsen og selskapets finans. Passende investeringer kan ha status som hovedstad. Hva vil være deres spesifisitet? Hvordan evaluere effekten av disse investeringene?

Hva er kapitalinvesteringer?

Investeringer - er penger investert i bygging, oppussing eller kjøp av visse ressurser som kan henføres til varige driftsmidler eller immaterielle eiendeler. Avhengig av stadium av næringsutvikling, kan den dominerende mengden av visse typer investeringer varierer. Dermed er den normale trenden anses å være en gradvis økning i verdien av investeringer i gjenoppbygging og følgelig en reduksjon i sin andel i forhold til bygging og kjøp av varige driftsmidler: dette skyldes større fordel i å opprettholde funksjonaliteten av disse ressursene enn oppkjøp eller etablering av nye. Spesielt når det kommer til store bedrifter, som er preget av en engangs kjøp av dyre produksjonsaktiva.

Investeringer - er kontanter, som har en tendens til å hope seg opp i målet for selskapets midler eller i enkelt bankkontoer i selskapet. Ressurser, der dataene danner midler, oftest er:

• egne inntekter i selskapet;
• investeringer;
• lån;
• Inntekter.

Metoder investeringer i varige driftsmidler

Det er 2 hovedmetoder for investeringer i anleggsmidler i selskapet.

For det første er det en sentralisert tilnærming. Han antyder at det primære investeringen er konsekvent på nivå med de bedriften viktige ledelsesstrukturer. For eksempel - Styret i selskapet eller morselskapet, hvis selskapet er i forhold til sin datter.

Dernest er det en desentralisert metode for å investere i anleggsmidler i selskapet. Han foreslår å ta beslutninger om investeringer i fond på nivå med lokale styringsstrukturer. For eksempel - tjenesteutvikling og optimalisering av innenlandsk produksjon.

Avhengig av anlegget størrelse, operasjonelle egenskaper av lokale forskrifter, bedriftskultur, dominert av den ene eller den andre metoden for bedriftens investeringer i anleggsmidler.

Tilbakebetalingstid og økonomisk effektivitet av investeringer

Payback periode med investeringer i kapital fond er svært ujevn når man sammenligner økonomiske resultater mellom ulike selskaper. Som regel er det mye mindre i små bedrifter enn i store. Oppdatering av anleggsmidler en liten fabrikk innebærer å gjøre investeringer, som vanligvis er tjent inn i løpet 3-4 år. Stort anlegg med en lignende modernisering skal fungere som hovedregel, vil om lag 10 år før midlene bli returnert i form av profitt på bekostning av merverdi.

Tenk på hvilken måte kan utføres for å vurdere den økonomiske effektiviteten i kapitalinvesteringer. Egentlig hvor raskt vil den økonomiske effekten av den aktuelle investeringen, avgjør i stor grad lykkes og konkurranseevnen til selskapet.

Under kostnadseffektivitet av investeringer anses vanligvis refererer til forholdet mellom kostnadene som er forbundet med bygging, ombygging eller kjøp av varige driftsmidler og resultater - i form av profitt. Noen ganger avkastningen på investeringen som det viktigste kriteriet for å vurdere effektiviteten av investeringer i fast kapital er supplert med andre indikatorer. For eksempel - dynamisk utvidelse av merke nærvær, dens gjenkjennelse i feltet av forbrukeren. Begge trender kan observeres og ikke den mest fremragende økonomiske resultater.

I alle tilfeller, resultatet av en direkte investering i varige driftsmidler - er å øke produksjonskapasiteten i selskapet eller en kvalitativ endring. Dette betyr at selskapet er i stand til å produsere en større mengde av varer eller flere teknologiske produkter. Et annet spørsmål er om det vil bli ledsaget av en nedgang i kostnadene. Det faktum at kostnadsreduksjonen ikke alltid avhenge av selskapets ledelse prioriteringer når det gjelder fornyelse av anleggsmidler. Som en del av denne aktiviteten er viktige indikatorer som arbeidsproduktiviteten i selskapet, nivået på ressurssparing, drivstoffeffektivitet logistikk, teknologi tilgjengelig infrastruktur.

De relevante indikatorer ikke alltid har direkte betydning for kapitalinvesteringer. Den økonomiske effektiviteten i kapitalinvesteringer, derfor bør evalueres etter justering for det faktum at mange av veksten av virksomheten forholdene ikke er avhengig av volum og intensitet av de tilsvarende investeringer. Imidlertid kan forvaltningsselskapet ikke ignorere ønske om å bygge et best mulig balansert investeringsmønstre i anleggsmidler. Vurdere de grunnleggende kriteriene for å løse dette problemet.

Viktige kriterier for å sikre effektiviteten av investeringer

Eksperter har identifisert følgende liste over kriterier i spørsmål:

• effektiv investering planlegging;
• Søk etter de beste teknologiske prosjekter for bygging og ombygging av anleggsmidler, avanserte løsninger i form av de ferdige anleggsmidler;
• prioritet økonomiske gjennomførbarheten av investeringer;
• studere erfaringer fra andre virksomheter;
• involvering av kompetente eksperter når de tar beslutninger om investeringer i anleggsmidler.

Hver av de valgte kriterier er viktig. Oppgaven med ledelsen i selskapet - ikke forsømme de som er basert på informasjon om produksjons vises sekundær. Hvis dette ikke kan unngås, men på samme tid for å sikre at deres aktiviteter dette kriteriet kan konkurrenter, deres virksomhet vil utvikle mer vellykket, alt annet likt.

Typer av økonomisk effektivitet av investeringer i anleggsmidler

Eksperter identifisert en rekke måter som du kan analysere resultatet av slike områder finansiering, som kapitalinvesteringer. Den økonomiske effektiviteten i kapitalinvesteringer, for eksempel, er 2 hovedtyper. Hva er det? Eksperter identifisere effektiviteten av: absolutt, komparativ. La oss studere egenskapene til hver av dem i detalj.

Absolutt effektivitet investering

Så, det er en absolutt økonomiske effektiviteten i kapitalinvesteringer. Sin essens er å identifisere tallene, som viser forholdet mellom økningen i nettoproduksjonen til kostnaden forbedring av anleggsmidler. I dette tilfellet er det produktet som dannes ved bruk av anleggsmidler, slik at investeringene i spørsmålet blir ofte betraktet i et ganske smalt felt - som gjenspeiler produksjons forretningsområde. Det bør bemerkes at investeringen, beregnet amortiseringsutgifter fond, ikke blir tatt hensyn til ved fastsettelse av effektiviteten av investeringer under vurdering.

En annen detalj: beregning av den økonomiske effektiviteten av investeringer bør gjøres med endringen at riktig funksjon av overvåkingen av anleggsmidler er implementert uavhengig. I hvilken grad, i sin tur, er det effektivt, kan det ikke ha en direkte forhold til kvaliteten av investeringen i produksjon. Selv om det, som en regel, begge parametrene signifikant korrelert.

Dermed bør det tas i betraktning at den samlede økonomiske effektivitet av investeringer, i form av sine absolutte arter vurderes separat fra avkastning. Selv om positive trender som karakteriserer den første indikator, generelt tillate en vurdering av den andre.

Komparativ effektiviteten av investeringer

Det er komparative effektiviteten av investeringer i anleggsmidler. Dette alternativet er ansett for å bestemme den optimale styring, den mest fordelaktige utførelsesform for visse vedtak. For eksempel, i forbindelse med oppdatering av produksjonsselskapet database. Sammenlignende indikatorer på økonomisk effektivitet av kapitalinvesteringer som kan oppdage hvilke av de eksisterende ordninger for realisering av vedtak er karakterisert ved minimale kostnader, så vel som lavere krav til enhver tid. Dette kan kreve å finne den optimale kombinasjon av disse parametrene.

Et annet aspekt av den komparative effektiviteten av investeringer i anleggsmidler - sammenligning av resultatene av den aktuelle investering og finansiering av ikke-produktiv virksomhet infrastruktur. Ovenfor har vi registrert at moderniseringen av midlene ikke alltid bestemmer justering av de ledende forretningsmodellen, fordi firmaet kan overdra konkurrenter for å optimalisere de områder av arbeid som ikke er direkte relatert til produksjon. Helhetlig vurdering modell av effektivitet av investeringer i anleggsmidler innebærer en detaljert analyse av forvaltningen av de aktuelle aktiviteter og adopsjon, om nødvendig, løsninger for å optimalisere forretningsprosessene i slike områder.

Virkningsgraden av investeringer i anleggsmidler

Det hender at en ordning er preget av evnen til å spare på investeringen, den andre - for å oppnå en betydelig reduksjon i kostnadene. I dette tilfellet, må du kanskje bruke noen standard indikatoren, noe som kan bli veiledet i valg av en bestemt modell. Blant de mest populære av dem - koeffisient av økonomiske effektiviteten i kapitalinvesteringer. Det kan installeres for et bestemt selskap, industri, eller økonomien som helhet. Noen økonomer foretrekker å vurdere det som en makroøkonomisk indikator for å vurdere utviklingen av selskapet, tar hensyn til situasjonen i den nasjonale økonomien.

Vist koeffisient for sektoren kan ligge vesentlig under eller over det nasjonale at på grunn av de særlige økonomiske faktorer som har innflytelse på et spesielt segment. For eksempel, i den industrielle produksjonseffektivitet forholdet mellom investeringer er generelt lavere enn det som karakteriserer bygningen eller for eksempel informasjonsteknologi. En av de høyeste forholdstall - i varehandelen. Dette skyldes det faktum at dette segmentet - er blant de mest lønnsomme. ROI det skjer ganske fort, men å opprettholde funksjonaliteten til forretningsmodellen kan være nødvendig å øke kapitalen i svært store volumer.

Hvis vi snakker om den makroøkonomiske aspektet av effektiviteten av investeringer i fondene, kan indikatorene karakteriserer investeringene sammenlignes med ulike koeffisienter av deflasjon og økonomisk indikatorami.Tak, generelt akseptert ordning der effekten av lokale økonomiske indikatorer sammenlignet med inflasjon, samt refinansiering rate av Central Bank .

Hvis den årlige økonomiske effektiviteten i kapitalinvesteringer betydelig over begge indikatorene, kan det være en indikasjon på den høye kvaliteten på ledelsen i bedriften. Men det er ønskelig at den tilsvarende indikator var høyere inflasjon. Bare i dette tilfellet, vil bedriftseiere forstand fra et økonomisk synspunkt, for å utvikle virksomheten. Selvfølgelig kan selskapet opererer med en liten margin på kapitalinvesteringer, og opptre på denne viktige samfunnsproblem. Men i dette tilfellet er det sannsynlig at du trenger statlig hjelp - i form av skattemessige subsidier eller for eksempel konsesjonelle utlån.

Kriteriene for en objektiv vurdering av den økonomiske effektiviteten av investeringer i anleggsmidler

Ved vurdering og analyse av effektiviteten av anses verdipapirforetaket ledelsen bør betale mer oppmerksomhet til studiet av objektivitet av resultatene av investeringer i anleggsmidler. For dette formålet, kan beregningen ta kriterier som:

• en analyse av effekten av investeringer, tar hensyn til treghet av mange forretningsprosesser (vurdering bør utføres ikke umiddelbart etter at viktige beslutninger om retning i kontanter produksjon, og etter en viss tid - i store bedrifter resultatene bare bli klart etter ca 2-3 år etter gjennomføringen av investeringen) ;
• Regnskap bransjespesifikke virksomhet (i ett område av den høye effektiviteten av investeringer i fond - determinant av lønnsomhet og utsikter til næringsutvikling, i andre kan det være en sekundær indeks);
• gjennomgang av investeringer i varige driftsmidler som del av en enkelt modell for økonomisk styring fast - sammen med bemanning, økonomisk politikk, markedsføring, merkevarebygging opprykk.

Dermed en objektiv vurdering av effektiviteten av investeringer i anleggsmidler innebærer vurdering av faktorer som kan teknisk sett ikke være direkte knyttet til anleggsmidler. På samme tid i enkelte bransjer vil være avgjørende å ha noen faktorer i andre segmenter - den andre, på grunn av forskjeller mellom dynamikken og innholdet av økonomiske prosesser i ulike selskaper.

Regnskap for kapitalinvestering

Tenk på dette aspektet, som beretningen om kapitalinvesteringer. Hva er det laget?

Først av alt, selskapets ledelse må kontrollere hvordan utgifter og kapitalutgifter fordeles. Den økonomiske effektiviteten i kapitalinvesteringer er beregnet i stor grad basert på kvaliteten på overvåking operasjoner med dem.

Regnskapsføring av investeringer under vurdering blir utført med kontoen 8 regnskap. Avhengig av bestemte områder av finansiering kan også gjøres gjeldende sub-kontoer. Så, når det gjelder konstruksjon - de pengetransaksjoner i dette området er festet på underkonto 3 kontoer 08. I dette tilfellet er relaterte kostnader anbefales å klassifisere på grunnlag av sin tilhørighet til en bestemt bygning eller struktur, og for å avsløre forretningstransaksjoner, som inkluderer:

• til selve konstruksjonen;
• til installasjon;
• til kjøp av inventar og utstyr;
• for design og undersøkelse oppgaver.

Avhengig av måten som er under bygging av anleggsmidler - internt eller innleide organisasjoner - utvalgte spesielle regnskapsprinsipper i virksomheten av finansieringsordningen, som kapitalinvesteringer. Den økonomiske effektiviteten av investeringer i dette tilfellet vil også bli vurdert på ulike måter. Dette skyldes først og fremst det faktum at de økonomiske virksomhet innenfor kompetansen til firmaet, som regel mye mer gjennomsiktig: deres overvåking er mer tilgjengelig enn den tilsvarende analytiker for handlingene til entreprenører.