Hva er en futures kontrakt

I handel på børsen involvert et stort antall ulike finansielle instrumenter. En av dem, og dessuten er veldig populært, er en futures kontrakt. Hva er det og hva er dens egenskaper - det er bare og vil bli diskutert i vår artikkel.

Essensen av begrepet

«Future» - i oversettelse fra engelsk betyr "Future" eller "fremtiden". Futures kontrakt (noen ganger bare referert til som futures) er en avtale om å selge eller kjøpe et bestemt element i kontrakten på en bestemt dag og til en forhåndsavtalt pris. I rollen som et slikt produkt kan være aksjer, valuta eller bare noe produkt. Futureskontrakt som en slags kom fordi både produsenter og forbrukere ønsker å sikre seg mot ugunstige for deres vekst eller verdifall i sektoren metaller, energi og kornvirksomhet. Senere, da de utvikler denne typen transaksjoner det har begynt å spre seg til andre typer omsettelige instrumenter. Spesielt det begynte å konkludere på aksjeindekser, renter, valuta, etc. Det er for tiden verdens største futures børser, der bare skjer brorparten handler dette instrumentet. Den mest kjente av disse områdene er Chicago Board of Trade, NYMEX (New York), LIFFE (London), Forts (RTS-delen).

Futures kontrakten er forskjellig fra den fremre

For å kjøpe varer i den fremtidige verdien av avtalt tidligere, kan du bruke et annet verktøy. Dette er en terminkontrakt. Det er også ganske populær, og det er ofte brukt for å sikre risiko. Ofte uerfarne investorer forvirre fremover og futures kontrakter, og dermed indikere deres viktigste forskjellene:

1. Futures refererer bare til en organisert utveksling.
2. Erne binder og er vanligvis i den hensikt å faktisk levering av varene.
3. Termin har større likviditet og kan elimineres ved å gå inn i revers (motsatt) til transaksjonen.

Longs og shorts

Når det kommer til kjøpekontrakt, noe som betyr at avslutningen av en lang handel eller Long. I dette tilfellet, forplikter kjøperen å overta fra den primære utveksle visse eiendeler og forfallsdatoen for å jobbe med kontrakten å betale Exchange angitt i det beløpet. Kort sagt - en omvendt operasjon. Når futures kontrakt "til salgs", plikter leverandøren å selge (put) en viss bytte, når tiden kommer for å utføre kontrakten, som Exchange vil overføre til ham riktig mengde penger i henhold til spesifisert i kontrakten prisen. I denne og i en annen sak for oppfyllelse av forpliktelsene ikke bekymre deg - dette er etterfulgt av oppgjørssentraler. Dermed gjør investor ikke nødvendigvis bekrefte den finansielle stillingen til motparten.

grunnleggende forhold

For å inngå en terminkontrakt, er det nødvendig å sende til en megling konto av visse sivile. Denne mengde kalles den første margin og kontoen til hvilken det er innført, kjent som en margin konto. Det setter minimumsstørrelsen på Clearing House, guidet av akkumulert statistikk og tar hensyn til maksimal daglig avvik av eiendelen. Meglerselskapet kan også kreve at investors margin samtaler i større beløp. I tillegg, må kunden være termin konto, som må være minst 65% av den opprinnelige innskudd. Dersom dette vilkåret ikke er oppfylt, vil megleren varsle investor om behovet for ytterligere finansiering for å oppnå det opprinnelige nivået (variasjon) margin. Også, hvis dette kravet vil bli savnet, har megleren rett til å likvidere en terminkontrakt ved en omvendt operasjon på bekostning av kunden. Hver dag i slutten av trading session clearinghouse gjør rekalkulering av alle åpne posisjoner: den vinnende beløpet er kreditert til vellykkede investorer fra kontoene til de som mistet. Også gjort en korreksjon eller posisjon av partene er begrenset til den totale mengde.